Philip Morris International Inc. (PMI), 2024 yılının ikinci çeyreği için önemli organik gelir ve faaliyet geliri artışı ile güçlü bir performans bildirdi. Şirketin başta IQOS olmak üzere dumansız ürünleri Japonya ve Avrupa gibi pazarlarda güçlü bir ivme göstermiştir.
Tedarik kısıtlamalarına rağmen ZYN ürünü ile ABD’de de etkileyici bir büyüme kaydedildi. PMI, dumansız ve yanıcı portföylerindeki güçlü performansın yanı sıra sürdürülebilirlik ve maliyet tasarrufuna odaklanmaya devam etmesi nedeniyle 2024 yılı için tüm yıl büyüme tahminini yükseltti.
Önemli Çıkarımlar
- Philip Morris International Inc. organik gelir ve işletme gelirinde rekor büyüme bildirdi.
- IQOS kullanıcı tabanı 30,8 milyona ulaşarak toplam 36,5 milyon yetişkin dumansız ürün kullanıcısına katkıda bulundu.
- ZYN, üretim kapasitesini artırma planları ile ABD’de genişliyor.
- Şirket net gelir, işletme geliri ve düzeltilmiş seyreltilmiş EPS için tüm yıl tahminlerini yükseltti.
- PMI, 2 milyar dolarlık tasarruf hedefine ulaşma yolunda ilerliyor ve 2024 yılına kadar net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranını iyileştirmek için çalışıyor.
- Şirket, Tayvan’da ısıtılmış tütün ürünlerinin onaylanmasındaki gecikme nedeniyle pazar içi satış hedeflerini revize ediyor.
Şirket Görünümü
- PMI, Avrupa dışında büyümenin devam etmesini ve aroma yasağı ayarlamaları sonrasında Avrupa’da bir hızlanma bekliyor.
- Şirket, çeşitli küresel pazarlarda elde ettiği olumlu sonuçlarla dumansız hava sahası işini uluslararası alanda genişletmeye odaklanmış durumda.
- PMI’ın hedefi, yıl için yaklaşık 15 milyar dolarlık dumansız net gelir elde etmek.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, temel olarak Mısır ve Endonezya’daki düşük pay nedeniyle pazar payında %0,2’lik bir düşüş bildirdi.
- Tayvan’daki düzenleyici gecikmeler, bu pazardan sıfır hacim varsayımıyla satış hedeflerinin revize edilmesine yol açtı.
- Bazı Avrupa pazarlarındaki aroma yasağı, İtalya’da beklenenden daha hızlı bir etki yaratarak büyümeyi sekteye uğrattı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- PMI’ın dumansız ürünleri 2025 yılına kadar 100 pazarda satışa sunulma yolunda ilerliyor.
- Şirketin yanıcı portföyü, istikrarlı kategori payı ile güçlü organik net gelir artışı sağladı.
- Marlboro’nun kategori payı 0,3 puan artarak %10,1’e yükseldi.
Eksiklikler
- Şirket, ABD’de ZYN ürününü etkileyen tedarik zinciri kısıtlamalarıyla karşı karşıya kalmıştır.
- Tayvan’da ısıtılmış tütün ürünlerinin onaylanmasındaki gecikme satış tahminlerini etkiledi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- PMI, elektronik sigara kategorisindeki büyümeyi ve ürün geliştirme ve pazarlamaya yönelik sorumlu yaklaşımı tartıştı.
- ABD’de IQOS ILUMA testleri için planlar devam etmekte olup, hedef onay tarihi 2025’in ikinci yarısıdır.
- PMI, düzenlemelere uyumu sağlamak ve ABD pazarındaki yasadışı ürünlerle ilgili endişeleri gidermek için çalışmaktadır.
- Yıl için tahmin edilen finansal maliyet, önemli bir değişiklik beklenmemekle birlikte, iyileşen borç seviyelerini ve finansmanı yansıtmaktadır.
Philip Morris International Inc. dumansız ürün portföyünü genişletmeye net bir şekilde odaklanarak güçlü finansal ve operasyonel performans sergilemeye devam etmektedir. Şirketin stratejik girişimleri ve yılın geri kalanı için olumlu görünümü, pazardaki zorlukların üstesinden gelme ve büyüme fırsatlarından yararlanma becerisine olan güveni yansıtmaktadır. Yatırımcıların daha fazla bilgi için PMI Yatırımcı İlişkileri ekibine ulaşmaları tavsiye edilir.
InvestingPro Insights
Philip Morris International Inc. (PMI) sadece dayanıklılık göstermekle kalmadı, aynı zamanda şirketin son finansal performansına da yansıdığı gibi etkileyici bir büyüme gösterdi. İşte InvestingPro’dan PMI’ın finansal sağlamlığını ve pazar potansiyelini vurgulayan bazı önemli bilgiler:
InvestingPro Verileri:
- PMI, tütün endüstrisindeki önemli varlığının altını çizen 170,32 milyar USD’lik önemli bir piyasa değerine sahiptir.
- Şirket, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 19,18 F/K oranı ile sektör ortalamasının üzerinde değerlenmekte ve bu da yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini göstermektedir.
- Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %12,21’lik gelir artışı, genişleyen pazar erişiminin ve dumansız ürünlerinin başarılı bir şekilde benimsenmesinin bir kanıtıdır.
InvestingPro İpuçları:
- PMI, hissedarlarını ödüllendirme konusunda geçmişe dayanan bir geçmişe sahiptir ve temettülerini 16 yıl üst üste artırmıştır; bu da finansal istikrarına ve yatırımcılara değer getirme taahhüdüne işaret etmektedir.
- Analistler PMI’ın gelecekteki performansı konusunda iyimserler, 3 analist önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti ve bu da büyümenin devam etme potansiyeline işaret ediyor.
InvestingPro ayrıca, PMI’ın finansal sağlığını ve piyasa konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek ipuçları da sunuyor. İlgilenenler için, PMI’ın yatırım potansiyelinin kapsamlı bir analizini sağlayan 7 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgilere erişmek ve bilinçli yatırım kararları almak için InvestingPro’da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
